2026年以來，海外機構調(diào)研A股熱情高漲，聚焦優(yōu)質(zhì)標的布局全年投資機會，調(diào)研方向集中于電子、電力設備和機械設備三大行業(yè)。
1月以來海外機構調(diào)研92只股
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，1月以來，海外機構調(diào)研92只股。其中，14只股獲11家及以上海外機構調(diào)研，華明裝備、匯川技術、奧普特的調(diào)研家數(shù)居前，分別達到59家、53家、51家。
多家公司透露了在海外市場發(fā)展的情況。
華明裝備表示，公司目前主要在土耳其、印尼有裝配及試驗工廠。公司的產(chǎn)能布局已足以應對未來一段時間的市場需求，在海外的工廠布局更多是為了拓展及鞏固當?shù)丶爸苓叺氖袌?，獲取更多的市場機會。下一步計劃推進在沙特的產(chǎn)能布局及完善土耳其本土供應鏈。
匯川技術表示，公司希望未來海外業(yè)務占比持續(xù)提升。基于國際化目標的設定，公司現(xiàn)階段在海外市場要著力推動以下幾個方面工作：一是加大力度推動公司在國際市場的品牌建設；二是快速搭建包括銷售、研發(fā)、供應鏈在內(nèi)的國際化平臺；三是借助行業(yè)定制化解決方案以及與跨國企業(yè)在中國市場深度合作的積累，堅定執(zhí)行解決方案出海的策略。
海外機構重點關注三大行業(yè)
分行業(yè)來看，海外機構調(diào)研股主要集中在電子、電力設備、機械設備三大行業(yè)，分別有15只、12只、11只。
電子行業(yè)作為海外機構調(diào)研重點領域，近期利好消息密集釋放，行業(yè)景氣度穩(wěn)步上行。
人工智能（AI）驅(qū)動成為電子行業(yè)核心增長引擎，云端算力需求爆發(fā)催生GPU、高速PCB等核心環(huán)節(jié)放量，科技巨頭加碼AI眼鏡等新品，帶動光學、SoC等產(chǎn)業(yè)鏈升級。疊加政策扶持與國產(chǎn)替代雙重紅利，電子行業(yè)細分賽道多點開花，成為資本市場關注焦點。
從細分領域來看，機器人、半導體、電池和電網(wǎng)設備概念股最受海外機構關注，海外調(diào)研機構家數(shù)居前的匯川技術、奧普特、長盛軸承均具有機器人概念。
2025年12月中旬以來，機器人概念持續(xù)火熱，概念指數(shù)自12月低點累計上漲超15%。據(jù)中央廣播電視總臺消息，今年春晚舞臺將再現(xiàn)人形機器人身影，銀河通用機器人正式成為總臺2026年春節(jié)聯(lián)歡晚會指定具身大模型機器人。
國元證券研報認為，機器人再登春晚代表其產(chǎn)品設計及應用完善程度進一步提升，2026年是人形機器人應用之年，建議關注相關產(chǎn)業(yè)鏈。
16只股預計2025年歸母凈利潤同比增長
截至1月26日收盤，海外機構調(diào)研股中共有23只股發(fā)布了2025年度業(yè)績相關公告（包括業(yè)績預告、業(yè)績快報等），按預告歸母凈利潤同比增長下限來看，1只股預計扭虧為盈，2只股預計虧損減少，16只股預計歸母凈利潤同比增長。
佰維存儲預告歸母凈利潤同比增長下限最高，預計實現(xiàn)歸母凈利潤8.5億元至10億元，同比大增427.19%至520.22%。公司表示，預計2026年底晶圓級先進封測制造項目月產(chǎn)能將達到5000片，預計2027年底月產(chǎn)能將達到1萬片，并預計將于2026年底開始貢獻收入，能夠為客戶提供“存儲+晶圓級先進封測”一站式綜合解決方案，進一步提升公司在存算整合領域的核心競爭力。
歸母凈利潤預增的海外機構調(diào)研股中，電網(wǎng)設備股數(shù)量最多，包括思源電氣、華明裝備、長纜科技。這類個股的業(yè)績增長預期，背后正是國內(nèi)電網(wǎng)基建投資規(guī)劃的強力支撐?！笆逦濉睍r期，國家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預計達到4萬億元，較“十四五”投資增長40%?！笆逦濉睍r期，國家電網(wǎng)將初步建成主配微協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺，進一步鞏固“西電東送、北電南供”能源輸送網(wǎng)絡；加快特高壓直流外送通道建設，推動跨區(qū)跨省輸電能力較“十四五”末提升超過30%。
同時，海外電網(wǎng)升級改造需求同樣旺盛，2025年12月，歐盟委員會正式發(fā)布《歐洲電網(wǎng)一攬子計劃》，強化電網(wǎng)基礎設施規(guī)劃與跨境整合。我國電網(wǎng)設備企業(yè)有望從中獲益。
從資金面來看，截至1月23日，上述業(yè)績預喜的海外機構調(diào)研股年初以來合計獲融資凈買入22.78億元，佰維存儲、思源電氣和海康威視居前，分別達到11.05億元、5.31億元和5.01億元。
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