◎劉禹希 記者 嚴曉菲 竇世平

　　最近股市行情不錯，股民老陳的心情卻有些復(fù)雜。前幾天，他在微博分享了一條對市場的看法，很快便收到一條陌生私信。對方自稱也是股民，熱情地與他交流心得，并不斷打探他的持倉和收益情況。

　　聊熟后，對方開始推薦一個名為“xx證券炒股群”的社群，聲稱群內(nèi)有“首席經(jīng)濟學(xué)家”指導(dǎo)，群成員時常曬出可觀盈利?！笆袌鲞@么好，跟著老師操作把握更大。”對方如是勸說。

　　懷著一絲警惕的老陳多了個心眼。他查詢中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該首席經(jīng)濟學(xué)家早已從上述證券公司離職。所謂的薦股群、分析師身份，很可能是一場精心策劃的騙局。

　　多位從事證券投資領(lǐng)域業(yè)務(wù)的律師向上海證券報記者表示，當前非法證券活動的詐騙模式已演進為上游偽造身份、中游水軍造勢、下游虛假平臺收割的完整產(chǎn)業(yè)鏈，投資者須提升辨別力，防騙關(guān)鍵在于保持理性、堅持核實。

　　理財新騙局“花樣翻新”

　　隨著市場活躍度提升，假冒正規(guī)券商、利用高仿App、偽造官方文件進行詐騙的非法證券活動也呈高發(fā)態(tài)勢，不少投資者險些中招。

　　近日，公安部刑偵局公布一起長春警方成功攔截“線上詐騙，線下取金”的電信詐騙案件。當警方趕到被害人王先生家中時，對方正準備攜帶500多克黃金出門交給詐騙分子。據(jù)警方調(diào)查，此類騙局中，所謂的6000多人的“薦股群”內(nèi)多達九成的成員是詐騙團伙安排的“群演”，狂熱搶購股票，實則是詐騙團伙專門為被害人精心編排的“劇目”。

　　一名女子在4天內(nèi)竟2次落入類似騙局。被騙的高女士遭遇的騙局與王先生如出一轍，也是在網(wǎng)上遇到了自稱某證券公司的“內(nèi)部人員”，對方聲稱掌握內(nèi)幕消息，能推薦“穩(wěn)賺不賠”的股票，但要以實物黃金來投資。長春警方在攔截被詐騙黃金時發(fā)現(xiàn)，被騙的這位女士是幾天前他們剛剛從騙局邊緣拉回來的“熟人”，她在短短4天內(nèi)竟被騙了2次。

　　為什么僅相隔幾天，被害人會連續(xù)上當？據(jù)了解，高女士此前因瞞著家人炒股嚴重虧損，急于回本，所以一再墜入詐騙陷阱，連第一次被騙的37萬元現(xiàn)金也是她網(wǎng)貸來的。

　　據(jù)警方介紹，為躲避金融監(jiān)管，近期以線下交付現(xiàn)金、黃金的詐騙案例頻發(fā)。這種“線上詐騙+線下取錢”的模式，被包裝成炒股、買基金、炒虛擬貨幣等理財項目，目的就是規(guī)避銀行對涉詐資金流的監(jiān)測攔截，現(xiàn)金和黃金一旦離手，很難追回。

　　此外，市場上還出現(xiàn)了號稱“可賠付股票虧損”的虛假保險產(chǎn)品。2025年，一家名為“安我股保”的互聯(lián)網(wǎng)平臺及相關(guān)App賬號宣稱推出名為“安我股?！钡乃^“股票投資保險產(chǎn)品”。該平臺稱與知名證券公司合作，誘導(dǎo)用戶在指定渠道充值，由所謂的“專業(yè)策略師”統(tǒng)一操盤購買股票，并承諾：若股票投資發(fā)生虧損，將進行全額理賠；若盈利，則抽取一定比例作為保費。

　　炒股虧了，保險公司兜底？保險業(yè)人士一針見血地指出，保險通常需要先由投保人交納保費，從而形成保險基金，這是保證保險公司賠付能力的基礎(chǔ)。而這種“不交保費，與盈利掛鉤”的保費模式不符合保險的基本原理，且保險公司無法對股票虧損進行確定、前置的風險定價?；诖?，相關(guān)方面提醒消費者務(wù)必睜大金睛，增強風險防范意識，警惕各類借用“保險”名義開展的非法金融活動。

　　中國保險行業(yè)協(xié)會2025年11月26日在官微發(fā)布文章稱，根據(jù)金融監(jiān)管部門核實，“安我股保”并非國家金融監(jiān)督管理總局批準設(shè)立的保險機構(gòu)。股票投資虧損不屬于保險可承保范圍，目前金融監(jiān)管部門未批準或備案任何名稱為“安我股?！钡谋ｋU產(chǎn)品。該平臺相關(guān)行為涉嫌以虛假保險產(chǎn)品為載體，非法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。

　　詐騙鏈條“高度偽裝步步為營”

　　從諸多案例中不難發(fā)現(xiàn)，當前的非法證券活動已形成高度偽裝、步步為營的詐騙鏈條。不過，這些騙局并非毫無破綻。多家券商近期密集發(fā)布公告，揭露了這些套路的常用手法。

　　首先，是身份的全面假冒。多家券商公告稱，不法分子盜用券商名稱、LOGO，以及真實分析師的姓名、照片、履歷信息進行包裝。例如：國盛證券發(fā)現(xiàn)有人假冒其員工，以“每周保底收益20%”為誘餌行騙；開源證券也發(fā)現(xiàn)有假冒其金融工程首席分析師名義的社交賬號和群組活動。北京大成（上海）律師事務(wù)所合伙人馬宏偉律師表示，詐騙分子利用知名券商分析師或經(jīng)濟學(xué)家的形象，極大提高了詐騙行為的迷惑性。

　　其次，是話術(shù)、場景與心理的深度營造。騙子們常以“內(nèi)幕消息”“漲停板配合”“專家直播課”等為噱頭，在微信群、QQ群等組建仿真社群，安排“馬甲”賬號曬單、吹捧，制造火爆盈利假象。上海德禾翰通律師事務(wù)所桑田律師分析稱，這種在群聊中安排大量“水軍”扮演盈利學(xué)員，目的是制造信息繭房和從眾壓力，從心理層面上對投資者進行操控。

　　再其次，是工具的精心偽造。在獲得投資者信任后，詐騙團伙會誘導(dǎo)他們下載仿冒的券商交易App、登錄虛假網(wǎng)站，或使用非官方聊天軟件。銀河證券近期點名了假冒的“中國銀河機構(gòu)”App及相關(guān)群組。更有甚者，會通過偽造帶有假冒公司印章的電子合同，以“參與股票拉升計劃”為名實施欺詐。

　　從2025年下半年至今，包括銀河證券、方正證券、國盛證券、華鑫證券、首創(chuàng)證券、天風證券（維權(quán)）等在內(nèi)的十余家券商已多次發(fā)布類似風險提示。

　　如何守住自己的“錢袋子”

　　面對高度仿真的詐騙套路，投資者須提升辨別力，防騙關(guān)鍵在于保持理性、堅持核實。多位律師向記者提示了以下關(guān)鍵防線：

　　一看業(yè)務(wù)資質(zhì)，核實真?zhèn)?。證券期貨業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營，任何機構(gòu)在展業(yè)前必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準獲得相關(guān)牌照。個人投資者在決策前，可以通過中國證監(jiān)會或中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站核實機構(gòu)與人員的真實性。

　　二看營銷方式，警惕利誘。合法持牌機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時，用語嚴謹，注重風險揭示，嚴禁承諾收益。凡是遇到自稱“老師”“股神”，以“穩(wěn)賺不賠”“內(nèi)幕消息”“合作操盤”等話術(shù)進行鼓吹的，務(wù)必高度警惕，這已涉嫌違規(guī)乃至詐騙。

　　三看資金流向，杜絕私轉(zhuǎn)。任何要求將資金轉(zhuǎn)入個人賬戶、非券商名稱的對公賬戶，或通過非官方支付渠道轉(zhuǎn)賬的行為，均屬重大風險信號。正規(guī)券商的資金劃轉(zhuǎn)必須嚴格通過客戶本人的銀行賬戶與公司在銀行備案的客戶資金專用賬戶之間進行。

　　針對類似騙局，警方也提示，不要輕信網(wǎng)絡(luò)上炒股專家、投資理財專家推薦的投資方式，也不要隨便下載非官方的這些投資軟件，這些軟件大多是詐騙團伙用來實施詐騙的重要工具，凡是被要求采用現(xiàn)金、黃金等方式把錢財給予他人的，基本均涉及詐騙。

　　如果不幸被騙，馬宏偉建議：首先，聯(lián)系銀行或支付平臺，立即說明遭遇詐騙，請求凍結(jié)涉案賬戶或資金；其次，撥打110或全國統(tǒng)一反詐專線96110，提供轉(zhuǎn)賬細節(jié)，緊急止付。同時，完整保留證據(jù)，包括仿冒App錄屏截圖、聊天記錄、轉(zhuǎn)賬憑證、合同等所有材料。

　　“報警是追索損失的關(guān)鍵一步，且務(wù)必提供詳盡信息，清晰說明受騙過程與關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！北本┯疲◤V州）律師事務(wù)所封華清律師表示，“報案線索有助于警方歸納詐騙模式，開展集中打擊，甚至通過國際合作查處境外窩點?！?/p>