近日，不斷有上市公司公告稱收到了證監(jiān)會的《調查通知書》。“2015證監(jiān)法網專項執(zhí)法行動”的觸角已伸向了資本市場的各個角落，涉案主體不僅有上市公司、非上市公眾公司等發(fā)行上市主體，也有證券期貨基金經營機構、投資咨詢機構以及會計師事務所、律師事務所等中介機構，還有一些參與市場交易活動的社會主體以及傳媒機構等。筆者認為，證券法網專項行動是一把利劍，不僅凈化了資本市場空氣也為“改革牛”保駕護航。
6月23日，已停牌13個交易日的京天利發(fā)布公告稱，公司于6月19日收到證監(jiān)會《調查通知書》，因公司關聯關系及相關事項未披露，證監(jiān)會決定對公司進行立案調查。這也是6月份以來接受證監(jiān)會調查的第四家上市公司。筆者認為，這種態(tài)勢只是一個開始，因為，“2015證監(jiān)法網專項執(zhí)法行動”自今年4月開展以來，不到兩個月的時間，已進行了四批共50起案件的調查。這樣的打擊力度將會使更多的違法違規(guī)者浮出水面。
“從嚴查處證券期貨違法違規(guī)行為。加強違法違規(guī)線索監(jiān)測，提升執(zhí)法反應能力。嚴厲打擊證券期貨違法犯罪行為。進一步加強執(zhí)法能力，豐富行政調查手段，大幅改進執(zhí)法效率，提高違法違規(guī)成本，切實提升執(zhí)法效果。”這是新“國九條”對資本市場的要求。
我們看到，“2015證監(jiān)法網專項執(zhí)法行動”開展以來，已分別于4月24日、5月8日、5月22日、6月5日集中部署四批案件。第一批12起案件涉及全市場的多種類違法違規(guī)行為；第二批10起案件主要針對新三板市場突出的五類違法違規(guī)行為；第三批12起案件主要針對當前市場反映強烈的六類市場操縱行為；第四批16起案件主要針對嚴重擾亂信息傳播秩序的五類違法違規(guī)行為。
從這些案件特點來看，案件覆蓋面寬，涉及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等多個板塊，既有證券市場的案件，也有期貨市場的案件。而且，這些案件的涉嫌違法行為類型廣泛，既有違反信息披露要求的信息欺詐行為，也有違反公平交易原則的內幕交易、操縱市場等禁止交易行為；既有證券期貨基金經營機構違反經營規(guī)范要求的違法行為，也有中介機構違反勤勉義務的執(zhí)業(yè)違法行為；既有傳統(tǒng)典型的證券期貨欺詐行為，也有利用市場業(yè)務創(chuàng)新的新型違法行為。
筆者認為，此次法網專項行動的范圍之廣、頻率之高和觸角之深都彰顯出監(jiān)管層鐵腕執(zhí)法和凈化市場的決心。證券監(jiān)管部門保護投資者合法權益的落腳點，最根本的還是要靠法治，要通過依法監(jiān)管、依法治市來實現。一方面通過完善法律規(guī)則體系，從立法源頭上對投資者權益進行傾斜性保護，另一方面要通過嚴格公正文明執(zhí)法，有效打擊證券違法違規(guī)行為，提升執(zhí)法效果。
雖然市場中有人擔憂這種大范圍的專項執(zhí)法行為會導致某些個股的波動加劇，但筆者認為，此次專項執(zhí)法不僅有利于股市的健康發(fā)展，甚至有可能讓牛市持續(xù)的時間更持久一些。證券日報 安 寧